Comprendre la différence
Une hypothèque à taux fixe bloque le taux d'intérêt sur 2 à 15 ans. Vous savez exactement combien vous paierez chaque mois. Une hypothèque SARON suit le taux SARON Compound 3 mois (publié quotidiennement par SIX Group), auquel s'ajoute une marge bancaire. Le taux fluctue tous les 3 mois. Sur 25 ans, historiquement, le SARON est moins cher en moyenne — mais avec volatilité.
Scénarios chiffrés sur 10 ans
Sur un emprunt de CHF 800'000, taux fixe 10 ans à 2.10% : intérêts annuels CHF 16'800, total 10 ans = CHF 168'000. SARON moyen 1.50% + marge 0.85% = 2.35% : intérêts CHF 18'800/an, total CHF 188'000. Mais en cas de baisse SARON à 1% pendant 5 ans, le total tombe à CHF 156'000. Le pari du SARON, c'est que les taux baissent (ou restent stables).
Règle simple de décision
Choisissez le taux fixe si : (1) vous voulez la sécurité totale, (2) votre budget est serré et ne tolère pas de hausse de mensualité, (3) les taux longs sont historiquement bas. Choisissez le SARON si : (1) vous tolérez la volatilité, (2) vous avez un coussin financier, (3) vous prévoyez de revendre ou rembourser anticipé dans les 5 ans.
L'option hybride : 50/50
De plus en plus populaire : diviser votre hypothèque en 2 tranches, par exemple CHF 400'000 en taux fixe 10 ans et CHF 400'000 en SARON. Vous équilibrez sécurité et opportunité. Inconvénient : plus complexe à gérer, et certaines banques facturent des frais supplémentaires.